BofA, Crocs (CROX) İçin “AL” Tavsiyesini Yineledi

BofA Securities analisti Christopher Nardone, Crocs (CROX) hisseleri için 153 dolarlık hedef fiyatını ve "AL" tavsiyesini yineledi. Analist, yönetimin 2025 Kuzey Amerika satış hedeflerine ulaşabileceğine inanıyor.

Crocs’un 2025 büyüme stratejisini destekleyen faktörler arasında şunlar yer alıyor:

Yeni ürün lansmanları ve inovasyonlar
Toptan satış siparişlerindeki artış
Uluslararası pazarlardaki genişleme
HeyDude markasının toparlanma süreci
Güçlü nakit akışı potansiyeli

Crocs’un Yeni Ürün Stratejisi

Şirket, 2025’te toptan satış ortaklarından olumlu geri bildirim alan yeni ürünler ve koleksiyon genişletmeleriyle büyümeyi hedefliyor.

Bu kapsamda dikkat çeken ürün yenilikleri şunlar:

InMotion terlikleri (60 dolar fiyat etiketiyle piyasaya sürüldü)
Getaway, Miami ve Brooklyn sandaletlerinin küresel genişlemesi
Terlik kategorisine daha fazla odaklanma (Yılın ikinci yarısında artış bekleniyor)
Jibbitz ve özel iş birliklerinde büyüme (Geniş bir iş birliği portföyü mevcut)

2025’te Crocs’un Büyüme Pazarları

Analist, Crocs’un en büyük büyüme potansiyeli gördüğü pazarları şöyle sıralıyor:

Çin
Hindistan (Tedarik zinciri sorunlarının çözülmesi bekleniyor)
Batı Avrupa (İngiltere, Almanya ve Fransa başta olmak üzere büyüme öngörülüyor)

Hindistan’da yaşanan düzenleyici engeller 2024’te arzı kısıtlamıştı, ancak 2025’te bu sorunların aşılması bekleniyor. Crocs, üretim tesislerini artırarak Hindistan’daki sandalet dağıtımını hızlandırmayı planlıyor.

HeyDude Markasında Toparlanma Devam Ediyor

HeyDude markası, dijital kanallardaki iyileşme ve doğrudan tüketiciye satışlardaki büyüme ile toparlanma sürecinde.

Şirketin pazarlama harcamalarını artırarak markanın bilinirliğini yükseltmesi bekleniyor. Bu kapsamda:

Sydney Sweeney, Jelly Roll ve Travis Hunter gibi ünlü isimlerle iş birlikleri yapıldı.
Etkileyici pazarlama harcamaları artırılacak.
Özellikle ABD ve Avrupa’daki Tier-1 pazarlarına odaklanılacak.

Marjlar ve Finansal Beklentiler

Brüt marjlar 2024 seviyelerine yakın seyredecek.
Pazarlama harcamaları %9’dan %10’a çıkarılacak.
Şirketin nakit akışı potansiyelinin hâlâ tam olarak fiyatlanmadığı düşünülüyor.

BofA analisti Christopher Nardone, HeyDude’un güçlenmeye devam etmesiyle Crocs’un 2025 ve sonrası için çoklu büyüme stratejisini sürdüreceğini belirtiyor.